معاملات فیوچرز چیست و چگونه انجام می شود؟

فیوچرز چیست؟

معاملات فیوچرز که تحت عنوان قرارداد آتی یا معاملات آتی نیز شناخته می‌شوند، به شما این امکان را می‌دهند که، بر روی قیمت یک نوع دارایی یا ارز پیش‌بینی و معامله کنید. این نوع معامله، با پیش‌بینی تغییرات و نوسانات قیمت در آینده، امکان به‌دست‌آوردن سود یا تحویل‌دادن دارایی را در زمانی مشخص فراهم می‌سازد. توسعه محیط‌های معاملاتی امن و پیشرفت در بازارهای مالی، از جمله بازار ارز دیجیتال، باعث شده تا معامله‌گران و سرمایه‌گذاران از این ابزار برای ایجاد منبع درآمد استفاده کنند.

معاملات آتی به دلیل وابستگی به تغییرات قیمت در طول زمان، به‌عنوان معاملاتی پرخطر شناخته می‌شوند. در این نوع معاملات، تحلیل دقیق و پیش‌بینی صحیح تغییرات قیمت از اهمیت بسیاری برخوردار است. اگرچه قرارداد آتی ممکن است برای معامله‌گران تازه‌کار چالش‌برانگیز باشند، اما با افزایش دانش و تجربه، می‌توانید به سودآوری بیشتر دست یابید.

با مشاهده ویدیو زیر، در یک دقیق معاملات فیوچرز را درک کنید!!!

معامله فیوچرز یا معاملات آتی، به‌عنوان یکی از روش‌های محبوب ترید در دنیای بازارهای مالی آنلاین مطرح هستند. در این نوع معاملات، معامله‌گران در زمان فعلی خریدوفروش انجام می‌دهند ولی تعهد به تحویل دارایی، کالا یا ارز مشخصی را در آینده دارند. دامنه معامله فیوچرز بسیار گسترده است و شامل مواردی نظیر خرید بیت‌کوین، کامودیت‌ها، دارایی‌های بازار فارکس، اوراق بهادار، و غیره می‌شود. این نوع معاملات به طور اصطلاحی در بازار مشتقات کریپتو اجرا می‌شود.

اکثر شرکت‌کنندگان در بازار معامله فیوچرز سرمایه‌گذاران نهادی هستند، اما حضور تریدرها به‌صورت فردی نیز مشاهده می‌شود. یکی از جذابیت‌های این نوع معاملات، این است که با یک توافق مستقیم بین خریدار و فروشنده، امکان سودآوری از دارایی که هنوز در اختیار نگرفته‌اید وجود دارد.

از نظر فنی، معاملات فیوچرز همانند معاملات عادی اجرا می‌شوند. روند بازار مورد بررسی قرار می‌گیرد و اقدامات احتیاطی انجام می‌شود. این بدان معناست که رویکردی که در معاملات اسپات انجام می‌دهیم، در اینجا نیز به کار می‌رود. بااین‌حال، به دلیل اینکه این نوع معاملات بر پایه پیش‌بینی و حدس است، معمولاً از ریسک بالایی برخوردارند.

در معاملات فیوچرز شما می توانید با پیشبینی روند بازار چه در بازار گاوی و چه در بازار خرسی کسب سود کنید. آیا می دانید بهترین زمان ترید در فیوچرز چه زمانی است؟

کاربرد معاملات فیوچرز

معاملات فیوچرز

استفاده اصلی از معاملات فیوچرز یا قرارداد آتی در این جاست که امکان معامله بدون نیاز به مالکیت فیزیکی ارزها را فراهم می‌کند. به‌عبارت‌دیگر، شما تنها با انجام تحلیل و پیش‌بینی روند بازار، می‌توانید از نوسانات قیمت بهره‌مند شوید و سود به دست آورید. این قابلیت به شما اجازه می‌دهد تا حتی بدون داشتن مالکیت فیزیکی ارزها، در بازارهای مالی به‌صورت فعال شرکت کنید.

همچنین، نوسانات قیمت برای شما به تغییرات ساده محدود نمی‌شود و این امکان را به شما می‌دهد که از این نوسانات برای کسب درآمد بیشتر بهره‌مند شوید. این تنوع در روش معامله‌گری امکان افزایش سود را به شما می‌دهد.

همچنین، شما می‌توانید معاملات فیوچرز را با مفهوم اهرم (Leverage) یا لوریج در بازار مارجین ترکیب کنید. با قرض گرفتن یک مقدار سرمایه از صرافی موردنظر، می‌توانید به‌عنوان تریدر با چندبرابر سرمایه اصلی خود وارد یک معامله شوید. این استراتژی می‌تواند افزایش سود را چندبرابر کند و توانایی شما را در بهره‌مندی از فرصت‌های بازار تقویت کند.

ترید استیبل کوین ها در بازار فیوچرز امکان پذیر نیست. مگر در مواقع حساس که استیبل کوین ها دچار ریزش می شود. ریزش استیبل کوین ها اتفاقی نادر است و شاید هر چند سال یک بار در بازه زمانی کوتاهی رخ دهد. اما ترید فیوچرز حتی با اهرم بالا در استیبل کوین ها با توجه به کارمزد صرافی امری بیهوده است.

ویژگی های معاملات فیوچرز

همان‌طور که اشاره کردیم، معاملات فیوچرز از جمله ابزارهای جذاب در بازارهای مالی به شمار می‌آیند که به سرمایه‌گذاران و تریدرها این امکان را می‌دهند که بدون نیاز به مالکیت فیزیکی دارایی‌ها، به پیش‌بینی و مشارکت فعال در تغییرات بازار بپردازند. یکی از نکات مثبت این نوع معاملات، امکان معامله بر روی ارزها، کالاها، و دارایی‌های دیگر با تحویل آینده است. این امکان به سرمایه‌گذاران این اختیار را می‌دهد که با تحلیل و پیش‌بینی درست روند بازار، به‌سرعت و با کمترین هزینه ممکن در بازارهای جهانی حضور یابند و از نوسانات قیمت بهره‌مند شوند.

در این سناریو، یکی از ویژگی‌های جذاب معاملات آتی، امکان استفاده از اهرم یا لوریج است. این اهرم زنجیره‌ای به تریدران این امکان را می‌دهد که با مقدار سرمایه محدود، مقدار بسیار بیشتری از معاملات را انجام دهند. از این روش می‌توان به‌نوعی به‌عنوان یک استراتژی مالی نگاه کرد که به تریدر این قابلیت را می‌دهد که با مقدار سرمایه کم، به‌صورت مؤثر و با ریسک مدیریت شده در بازار حضور یابد. این ویژگی به تریدران فرصتی مناسب برای مدیریت بهینه ریسک و جذب فرصت‌های بازار ارائه می‌دهد، که در نهایت می‌تواند به افزایش سرمایه و سودآوری منجر شود.

ریسک‌ها و معایب معاملات فیوچرز

ریسک معاملات فیوچرز

معامله فیوچرز با ویژگی‌ها و فرصت‌های جذاب خود، همراه با ریسک‌ها و معایبی نیز می‌باشد. یکی از اصلی‌ترین ریسک‌های این نوع معاملات، وابستگی به نوسانات قیمت است. چرا که باتوجه‌به نوسانات بازار، ممکن است در کوتاه‌مدت سود کسب شود، اما در مدت طولانی، این نوسانات می‌توانند منجر به زیان شدید نیز شوند. تحلیل دقیق و پیش‌بینی صحیح در مورد روند بازار از اهمیت بسیاری برخوردار است تا از ریسک‌های احتمالی جلوگیری شود.

یکی از معایب دیگر قرارداد آتی، مرتبط با استفاده از اهرم (لوریج) است. اگرچه استفاده از اهرم می‌تواند سرمایه‌گذاران را قادر به مشارکت فعال‌تر در بازار نماید، اما این ویژگی به طور هم‌زمان ریسک‌های افزایش‌یافته را نیز به همراه دارد. با افزایش حجم معاملات بر اساس اهرم، سرمایه شما در معرض ریسک زیادی قرار می گیرد و درصورتی‌که بازار به سمت معکوس حرکت کند، با توجه به اهرم مورد استفاده در معامله زیاد معامله‌ی شما نیز بیشتر شود. به‌علاوه، وجود نوسانات زیاد و عدم پیش‌بینی دقیق آینده باعث می‌شود که معامله‌گران بادقت و با استفاده از راهکارهای مدیریت ریسک، از این نوع معاملات استفاده کنند.

از مهم ترین ریسک های معامله در بازار فیوچرز ارز دیجیتال شدو های ناگهانی بازار است. در برخی مواقع با توجه به اخبار و یا با هماهنگی نهنگ ها و بزرگان بازار یک ارز دیجیتال شروع به ریزش شدید و ناگهانی می کند. اگر فعال در بازار ارز های دیجیتال باشید حتما به این موضوع پی برده اید که نوسانات 10 یا 20 درصدی در این بازار خیلی عادی است. اگر در معامله‌ی خود از اهرم 10 استفاده کرده باشید با ریزش 10 درصدی بیتکوین، آلتکوین ها بیش از 20 درصد ریزش می کنند و در این شرایط اگر از استاپ لاس استفاده نکرده باشید قطعا سرمایه شما به طور کامل از بین می‌رود.

در برخی مواقع هم با اینکه شما در معامله خود استاپ لاس را لحاظ کرده اید اما با توجه به شرایط بهرانی در بازار و فروش ناگهانی نهنگ ها و یا خرید ناگهانی نهنگ ها استاپ لاس شما عمل نمی کند و ممکن است لیکویید شوید. در مقاله لیکویید در ارز دیجیتال بطور کامل به این موضوع پرداخته‌ایم که چطور از لیکویید شدن در معاملات ارز دیجیتال در امان بمانیم.

اهمیت معامله در فیوچرز

معاملات فیوچرز یکی از ابزارهای اساسی در بازارهای مالی هستند که به سرمایه‌گذاران و تریدرها امکان می‌دهند تا به نحو مؤثرتری در بازارهای مالی فعالیت کنند. یکی از اهمیت‌های اصلی معاملات آتی این است که این نوع معاملات به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد تا به‌راحتی در تغییرات بازار و قیمت‌ها شرکت کنند، حتی بدون اینکه بخواهند دارایی‌ها را فیزیکی در اختیار داشته باشند. این مزیت اهمیت زیادی دارد زیرا سرمایه‌گذاران می‌توانند به‌سرعت واکنش نشان دهند و به‌سرعت به تغییرات بازار پاسخ دهند، بدون اینکه نیاز به خرید و نگه‌داری فیزیکی دارایی داشته باشند.

به‌علاوه، معامله فیوچرز امکان دسترسی به بازارهای مختلف و متنوع را فراهم می‌کند. این امکان به سرمایه‌گذاران این اجازه را می‌دهد که بر روی محصولات مختلفی از ارزها گرفته تا کالاها و دارایی‌های مختلف معامله کنند. این تنوع و امکان معامله در بازارهای جهانی باعث می‌شود که سرمایه‌گذاران بتوانند به بهره‌وری بیشتری از فرصت‌های بازار و نوسانات قیمت استفاده کنند.

همچنین، اهمیت دیگر معاملات آتی در این است که به تریدران این امکان را می‌دهد که از اهرم (لوریج) استفاده کنند. با استفاده از اهرم، تریدران می‌توانند با سرمایه کمتر معاملات بسیار بزرگ‌تری را انجام دهند و از این طریق پتانسیل سودآوری خود را افزایش دهند. این امکان به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که به‌صورت کارآمدتر و با کاهش ریسک معامله کنند و سرمایه خود را بهینه‌تر مدیریت کنند. به‌طورکلی، معاملات فیوچرز به سرمایه‌گذاران ابزاری قدرتمند و گسترده را فراهم می‌کنند که امکانات بیشتری برای مشارکت در بازارهای مالی جهانی و کسب سود را ارائه می‌دهند.

سود معاملات فیوچرز

معاملات فیوچرز مناسب چه کسانی است؟

معاملات فیوچرز به طور عمده برای چهار گروه اصلی افراد مناسب هستند.

  1. اولین گروه، تریدران حرفه‌ای هستند که دارای تجربه و دانش فراوان در زمینه مالی و بازارهای مختلف می‌باشند. این افراد، از تحلیل‌های پیشرفته و استراتژی‌های مدیریت ریسک بهره می‌برند تا بتوانند به طور حرفه‌ای از نوسانات بازار بهره‌مند شده و سودآوری بالایی داشته باشند. برخی از تریدران حرفه‌ای حتی ممکن است در کنار معاملات ارزهای دیجیتال، با معاملات فیوچرز در بازار کامودیتی‌ها و بازار فارکس مانند دلار، یورو و ین به‌صورت هم‌زمان مشغول به کار باشند.
  2. دومین گروه افراد، سرمایه‌گذاران نهادی هستند که به دنبال گسترش پرتفوی خود و مدیریت بهینه ریسک هستند. این گروه از قرارداد آتی برای مدیریت پرتفوی خود و ایجاد تنوع در سبد سرمایه‌گذاری استفاده می‌کنند. ازاین‌رو، معاملات فیوچرز آن‌ها را به امکانات مختلف بازارهای مالی واکنش می‌دهد و این امکان را به آن‌ها می‌دهد تا به‌صورت کارآمدتری سرمایه‌گذاری نمایند.
  3. گروه سوم، تریدران مستقل و فعالی می‌باشند که به دنبال فرصت‌های مختلف در بازارهای مالی هستند. این افراد معمولاً دارای تجربه قبلی در معاملات مالی هستند و با استفاده از ابزارهای تحلیلی پیشرفته، قادرند به‌سرعت در بازار واکنش نشان دهند و از تغییرات قیمت به نحو مؤثری بهره‌مند شوند.
  4. و در آخرین گروه، سرمایه‌گذاران کم‌تجربه و مبتدی قرار دارند که بادقت و آگاهی می‌توانند با معاملات فیوچرز آشنا شوند و تجربه کسب کنند. بااین‌حال، برای این گروه از سرمایه‌گذاران، تحلیل دقیق و درک از ریسک‌ها و ابزارهای معاملاتی اساسی است تا بتوانند به طور مؤثر از این ابزارها استفاده کرده و سرمایه خود را به طور بهینه مدیریت نمایند.

تفاوت معاملات اسپات و فیوچرز

با اولین نگاه به معاملات مالی ممکن است گمان کنید که تنها یک روش برای خریدوفروش دارایی‌ها وجود دارد، که به‌عنوان معاملات اسپات شناخته می‌شود. در این نوع معاملات، شما دارایی موردنظر خود را در همان لحظه و به‌صورت آنی خریداری یا فروش می‌کنید. معاملات اسپات به‌عنوان معاملات فوری نیز شناخته می‌شوند و اغلب به‌عنوان روش معمولی خریدوفروش دارایی‌ها در بازارهای مالی تلقی می‌شوند.

اما در زمانی که به سمت معاملات آتی (فیوچرز) نگاه کنیم، یک دیدگاه جدید به وجود می‌آید. معاملات فیوچرز نه در همان لحظه معامله، بلکه در زمانی مشخص در آینده صورت می‌پذیرند و در قیمتی ازپیش‌تعیین‌شده انجام می‌شوند. به‌عبارت‌دیگر، خریدار و فروشنده در آینده بر سر یک قیمت مشخص توافق می‌کنند تا معامله انجام شود.

در ترید اسپات، تراکنش شما به‌صورت آنی انجام می‌شود و شما نگرانی نسبت به قیمت دارایی در آینده ندارید. اما در معاملات فیوچرز، تعهد به معامله در آینده اتخاذ می‌شود و قیمت معامله در آن لحظه به‌صورت قطعی تعیین نمی‌شود. این ویژگی این امکان را فراهم می‌کند که در شرایط بازار مختلف و حتی در شرایط نزولی، از مواقع مختلف برای کسب سود بهره‌مند شوید. در واقع، معاملات فیوچرز امکان استفاده از پوزیشن‌های شورت و لانگ را فراهم می‌کند، که به شما اجازه می‌دهد هم از روند نزولی و هم از روند صعودی بازار بهره‌مند شوید.

معاملات مارجین سبک دیگری از معاملات فیوچرز است که در مقاله تفاوت معاملات مارجین و فیوچرز بطور دقیق به بررسی این معاملات پرداخته ایم.

معاملات اسپات معاملات فیوچرز
مالکیت ارز خریدار صرافی
شانس سود کردن فقط در بازار گاوی در ریزش و افزایش قیمت
سرمایه مورد نیاز برای معامله زیاد کم

انواع معاملات فیوچرز

تنوع معاملات فیوچرز یا آتی در بازارهای مالی گسترده است و این تنوع معاملات به شما این امکان را می‌دهند با توجه به شرایط بازار و نوع دارایی مورد نظر، به‌طور مناسبی درآمدزایی کنید. لازم به ذکر است که همه صرافی‌ها انواع مختلف معاملات فیوچرز را پشتیبانی نمی‌کنند، بنابراین انتخاب یک روش معاملاتی متناسب با اهداف شما نیازمند انتخاب صرافی مناسب است. این نکته مهم به شما کمک می‌کند تا با دقت و درستی به انتخاب صرافی بپردازید و از امکانات مطلوب و خدمات بهینه آن استفاده نمایید.

معاملات فیوچرز استاندارد

 این نوع از معاملات فیوچرز از دیگر نمونه‌ها محبوب‌تر است و یکی از پرتکرارترین معاملات در فضای بازار مشتقات کریپتو به‌حساب می‌آید. در این نوع معاملات، با توافق بر روی یک قیمت خاص از یک دارایی و موعد تحویل مشخص وارد معامله می‌شوید و طبق روال عادی بعد از به‌پایان‌رسیدن مهلت قرارداد، دارایی به خریدار واریز شده و معامله بسته می‌شود. این معاملات دارای یک تاریخ انقضا و یک تاریخ تسویه هستند. صرافی‌هایی نظیر کوکوین، بینگ ایکس، بای بیت، بایننس و غیره از انجام معاملات فیوچرز استاندارد (Standard Futures Contracts) حمایت می‌کنند.

این نوع از معاملات آتی برای معامله‌گران به دنبال حرکت‌های بازار در زمان معین مختصر و تعیین شده است. این معاملات به شما این امکان را می‌دهند که با تحلیل دقیق روند قیمت‌ها در آینده و پیش‌بینی تغییرات بازار، به‌صورت دقیق‌تر و به طور مستقیم در بازار مشغول به ترید شوید. همچنین، این نوع از قراردادها به شما اجازه می‌دهند تا با میزان سرمایه کمتری، مقدار دارایی بیشتری را کنترل کرده و از حرکت قیمت‌ها بهره‌مند شوید. این امکانات به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که با استفاده از جزئیات بیشتر در مورد بازار و نقاط قوت و ضعف دارایی، به‌صورت مؤثرتری در معاملات خود عمل کنند.

معاملات فیوچرز با تحویل فیزیکی

 این نمونه از معامله فیوچرز مانند حالت استاندارد انجام می‌شوند، با این تفاوت که نیاز است تا در زمان تسویه، دارایی خریداری شده حتماً به‌صورت فیزیکی و حضوری تحویل داده شود. این نوع از معاملات فیوچرز بیشتر برای کالاهای گران‌بها مانند فلزات صدق می‌کند، پس علاوه بر تاریخ انقضا و تاریخ تسویه، ما یک تاریخ تحویل کالا هم در متن قرارداد معاملات فیوچرز با تحویل فیزیکی خواهیم داشت.

به زبانی ساده‌تر، این نوع از قرارداد آتی به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که به‌صورت مستقیم به دارایی فیزیکی دسترسی داشته باشند، که می‌تواند در مواردی که نیاز به استفاده یا نگهداری فیزیکی از دارایی دارید، اهمیت زیادی داشته باشد. برای مثال، اگر شما به دنبال خرید طلا به‌منظور نگهداری فیزیکی آن هستید، می‌توانید از معاملات فیوچرز با تحویل فیزیکی استفاده کنید تا در زمان معین، طلای خریداری شده به دست شما برسد. این امکان میانجیگری اصلی برای افراد و سازمان‌هایی است که به دنبال مقایسه و انطباق مستقیم با دارایی‌های فیزیکی هستند. همچنین، این نوع از معاملات می‌تواند به تنظیم قیمت بازار فیزیکی دارایی‌ها کمک کند، زیرا در تاریخ تسویه، دارایی فیزیکی به تعداد قراردادهای معامله شده تحویل داده می‌شود و این می‌تواند به تعادل بازار و کاهش نوسانات ناشی از معاملات کمک کند.

معاملات فیوچرز دائمی

نمونه سوم از معاملات فیوچرز، معاملات فیوچرز دائمی یا همان قراردادهای دائمی (Perpetual Contracts) هستند که با ویژگی منحصر به فردی نسبت به سایر نمونه‌ها برخوردارند. در این نوع معاملات، تفاوت اصلی در عدم وجود تاریخ انقضای مشخص برای پایان قرارداد است، و طرفین قادرند تا زمان لیکویید شدن کل دارایی معامله را حفظ و ادامه دهند. این سبک معاملات همراه با گمانه زمانی دربارهٔ تغییرات قیمتی در بازه زمانی خاص صورت می‌گیرد و به‌طور اصطلاحی بیشتر در تایم‌های روزانه مورد استفاده قرار می‌گیرد. لازم به ذکر است که طرفین مشارکت کننده در این نوع معامله ملزم به پرداخت کارمزد به منظور حفظ و مدیریت موقعیت‌های خود می‌باشند.

با اینکه معاملات فیوچرز دائمی بدون تاریخ انقضا هستند، اما دارای یک نرخ تمام‌شده (Funding Rate) می‌باشند که به‌صورت دوره‌ای تعیین می‌شود و نقش تسویه تفاوت قیمت بین قیمت بازار و قیمت فیوچر را ایفا می‌کند. این ویژگی منحصربه‌فرد به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که به مدت طولانی به‌صورت مداوم در بازار حضور داشته باشند. به‌علاوه، دسترسی به اهرم و گزینه‌های حفاظتی مختلف در این نوع معاملات، از جمله مزایای مهم آنهاست. این امکان به معامله‌گران می‌دهد تا با مقدار سرمایه کمتر، میزان بیشتری از دارایی را تحت مدیریت خود قرار دهند و از فرصت‌های مختلف بازار بهره‌مند شوند.

نکات مهم قبل از باز کردن معامله فیوچرز

قبل از باز کردن معامله فیوچرز، ضرورت دارد که به نکات کلیدی و مهمی توجه ویژه‌ای داشته باشید تا معاملات خود را با آگاهی و استراتژی مناسب آغاز کنید. اولین نکته که بسیار حیاتی است، آشنایی کامل با بازار و دارایی‌هایی است که قصد دارید در آنها معامله کنید. تحلیل دقیق نوسانات قیمت، اطلاعات مالی بازار و تحقیقات بازاری از مراحل پیشین استراتژی موفقیت شما هستند. مطالعه‌ مداوم اخبار مالی و گزارش‌های تحلیلی نیز می‌تواند به شما در درک بهتری از شرایط بازار کمک کند.

نکته دوم مهم تعیین استراتژی معاملاتی است. قبل از ورود به بازار، باید استراتژی خود را به‌دقت مشخص کنید. سؤالاتی چون “آیا به دنبال سود سریع هستم یا سرمایه‌گذاری بلندمدت ترجیح می‌دهم؟” باید موردتوجه قرار گیرند. تعیین سطح توقف زیان و استفاده از انواع سفارشات ورود و خروج (مانند سفارشات لیمیت و استاپ) جزء مدیریت ریسک است. همچنین، مهارت در استفاده از پلتفرم‌های معاملاتی و ابزارهای تحلیلی نیز اساسی است. در آخر، با آزمایش استراتژی‌های مختلف در بازارهای مجازی یا با حساب‌های آزمایشی، می‌توانید تجربه خود را افزایش دهید و با اطمینان به بازار واقعی وارد شوید.

استاپ هانت شدن یکی از متداول ترین روش استاپ خوردن معامله گران فیوچرز است. برای جلوگیری از استاپ هانت شدن حتما مقاله استاپ هانت چیست؟ را مطالعه کنید تا از ضرر جلوگیری کنید.

کانال سیگنال آکادمی گرانمایه یکی از خدمات ویژه تیم تحلیل و سرمایه گذاری گرانمایه است که برای شما به صورت روزانه سیگنال خرید و فروش ارز دیجیتال در اسپات و فیوجرز می گذارند و شما می توانید به راحتی این ترید ارز دیجیتال را شروع کنید.

ضریب یا لوریج در معاملات فیوچرز

تا اینجای مقاله بی شک با مفهوم و عملکرد لوریج آشنا شده‌اید، اما اگر بخواهیم کمی بیشتر توضیح بدهیم، باید گفت لوریج یا اهرم، یک ابزار معاملاتی است که به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد تا با درخواست وام از کارگزار، مقدار بیشتری سرمایه را در معاملات خود استفاده کنند و میزان سود خود را افزایش دهند. این ابزار برای بهره‌مندی از افزایش سرمایه به‌خصوص در بازارهای مالی نظیر فارکس و ارز دیجیتال کاربرد دارد. نمایش لوریج به شکل (a:b) انجام می‌شود، جایی که (a) نمایانگر مقدار سرمایه واقعی سرمایه‌گذار و (b) نشان‌دهنده کل پولی است که با استفاده از لوریج می‌تواند در معاملات شرکت کند. به‌عنوان‌مثال، اگر سرمایه یک معامله‌گر 100 دلار باشد و لوریج آن 1:10 باشد، معامله‌گر می‌تواند در یک معامله به ارزش ۱۰۰۰ دلار شرکت کند. در این حالت، محاسبه سود و ضرر معامله با مقدار ۱۰۰۰ دلار انجام می‌شود، اما معامله تا زمانی باز خواهد ماند که کل ضرر بیشتر از سرمایه اولیه معامله‌گر (یعنی 100 دلار) نباشد.

تاثیر اهرم در معاملات فیوچرز

استفاده از لوریج در بازارهای مالی اصلیت خود را در افزایش میزان سرمایه در معاملات به‌منظور افزایش سود به‌وسیله معاملات دیگر افزایش می‌دهد. برای توضیح این امر، تصور کنید که یک کاربر با سرمایه 100 دلاری خود قصد ورود به یک معامله را دارد. درصورتی‌که این کاربر از لوریج استفاده نکند و معامله با کسب 10 درصد سود بسته شود، کل دارایی کاربر 110 دلار خواهد بود که نمایانگر یک رشد 10 درصدی است.

اکنون، فرض کنید که همان کاربر با استفاده از لوریج 10 و تمام سرمایه خود وارد یک معامله می‌شود. در این حالت، سرمایه کلی درگیر در معامله 1000 دلار خواهد بود. بنابراین، رشد 10 درصدی در قیمت منجر به رشد 10 درصدی کل پول درگیر که ارزش 100 دلار را دارد خواهد شد. به همین دلیل، پس از بسته شدن معامله، موجودی حساب کاربر 1100 دلار خواهد بود که از این مقدار 900 دلار برای ایجاد لوریج، که وام گرفته شده است، استفاده شده است. پس از پرداخت وام، موجودی حساب کاربر 200 دلار خواهد بود، که نشان‌دهنده یک سود 10 درصدی با لوریج 10 است که به سود 100 درصدی بر روی سرمایه کل کاربر منجر شده است.

مثال فوق به‌خوبی نشان می‌دهد که کاربران با استفاده از لوریج قادر به کسب سود بیشتری نسبت به حالت عادی هستند. اما در صورت ضرر، وضعیت متفاوت خواهد بود. برای مثال، اگر با سرمایه 100 دلاری و اهرم 10 وارد یک معامله شوید و با 5 درصد سود آن را ببندید، ضرر کل معامله برابر با 5 درصد از 1000 دلار یعنی 50 دلار خواهد بود. در این حالت، میزان وام دریافتی همچنان 900 دلار خواهد بود و با پرداخت این مبلغ، موجودی حساب 50 دلار یعنی نصف سرمایه اولیه خواهد شد.

کارمزد معاملات فیوچرز

کارمزد معامله فیوچرز یک جزء مهم در انجام معاملات است که می‌تواند تأثیر زیادی بر سود و زیان سرمایه‌گذار داشته باشد. هر صرافی ممکن است سیاست‌ها و نرخ‌های مختلفی برای کارمزد معاملات فیوچر داشته باشد. این کارمزدها ممکن است شامل چندین عامل مختلف باشند که باید به‌دقت مورد بررسی قرار گیرند.

اکثر صرافی‌ها کارمزدی به اسم “Maker” و “Taker” دارند. Maker ها افرادی هستند که سفارشات خود را به‌صورت لیمیتی (با قیمت مشخص) ثبت می‌کنند و در انتظار اجرای آن سفارش‌ها می‌باشند. این افراد معمولاً کارمزد کمتری پرداخت می‌کنند. Takerها هم افرادی هستند که سفارشات خود را به‌صورت بازاری (با بهترین قیمت ممکن) ثبت می‌کنند و سریعاً اجرا می‌شوند. این افراد ممکن است کارمزد بیشتری نسبت به Makerها پرداخت کنند.

علاوه بر این، برخی صرافی‌ها ممکن است کارمزد اضافی برای معاملات بازارهای خاص، ارزهای خاص یا انواع قراردادها (استاندارد، با تحویل فیزیکی، دائمی و غیره) داشته باشند. بهتر است سرمایه‌گذاران هنگام انتخاب صرافی برای معاملات فیوچرز، مقررات و نرخ‌های کارمزد را بادقت بررسی کنند تا تصمیم بهتری در خصوص انجام معاملات بگیرند. در ادامه تصویری از کارمزد معاملات فیوچرز در صرافی کوکوین مشاهده می کنید.

کارمزد معاملات فیوچرز

مارجین در معاملات فیوچرز چیست و چه نقشی دارد؟

در معامله فیوچرز، مارجین یک نقش بسیار مهم دارد و به‌عنوان یک ابزار مالی استفاده می‌شود که امکان انجام معاملات با سرمایه بالاتر را برای معامله‌گران فراهم می‌کند. مارجین اولیه به‌عنوان وجهی که معامله‌گر برای ورود به یک معامله باید واریز کند، عمل می‌کند. این مقدار توسط صرافی یا بورس تعیین می‌شود و باتوجه‌به نوع دارایی و شرایط بازار ممکن است متغیر باشد. بااین‌وجود، مارجین اولیه به معامله‌گران امکان می‌دهد با استفاده از سرمایه کمتر، حجم معاملات بزرگ‌تری را انجام دهند و از فرصت‌های بازار بهره‌مند شوند.

همچنین، مارجین تضمینی نقش حیاتی در حفظ پوزیشن‌های باز معامله‌گران دارد. معامله‌گران برای حفظ پوزیشن‌های فعال خود ملزم به حفظ مارجین تضمینی هستند. اگر مارجین تضمینی به دلیل نوسانات قیمتی کاهش یابد و به حداقل تعیین شده (معمولاً به‌صورت درصدی از مارجین اولیه) برسد، معامله‌گر ممکن است مجبور به واردشدن به تعهدات مالی بیشتر یا حتی فروش خودکار پوزیشن شود. به‌این‌ترتیب، مارجین در معاملات فیوچرز به‌عنوان یک ابزار کنترلی عملکرد مالی و ریسک معاملات عمل می‌کند.

مارجین در واقع همان سرمایه شما برای ورود به معامله است. به عنوان مثال اگر شما در حساب فیوچرز خود 100 دلار داشته باشید. حال می توانید به دو صورت کراس و ایزولیت معامله فیوچرز خود را باز کنید. اگر با 20 دلار از 100 دلار خود وارد معامله به صورت ایزولیت شوید. در این صورت در شرایطی که مارکت کرش کند و یا در مواقعی که بازار شدید بالا و پایین می شود معامله ی شما به عنوان مثال با ضریب 10 بعد از ده درصد افت قیمت ارز بسته می شود و شما 20 دلار خود را از دست داده اید. اما اگر به صورت کراس وارد معامله شوید بیشتر از 100 درصد هم معامله شما وارد ضرر می شود تا اینکه تمام مارجین و یا دارایی شما تمام شود.

نحوه بازکردن معامله در فیوچرز

برای باز کردن یک معامله در بازار فیوچرز، شما ابتدا باید یک حساب معاملاتی در یک صرافی یا پلتفرم معاملاتی داشته باشید. پس از ثبت‌نام و احراز هویت، شما می‌توانید به‌حساب خود سرمایه مدنظر را واریز کنید. سپس، باید دارایی یا کالایی که می‌خواهید معامله کنید، را انتخاب کرده و نوع معامله فیوچرز موردنظر خود را انتخاب کنید. برخی از انواع معاملات شامل معاملات فیوچرز استاندارد، فیوچرز با تحویل فیزیکی و فیوچرز دائمی می‌شوند.

پس از انتخاب دارایی و نوع معامله، شما باید مقدار سرمایه خود را انتخاب کرده و سپس می‌توانید باز کردن معامله را تأیید کنید. مهلت معامله، قیمت و دیگر پارامترهای موردنظر شما باید مشخص شوند. پس از انجام این مراحل، معامله شما باز می‌شود و شما می‌توانید تغییرات قیمت دارایی را مشاهده کرده و در زمان مناسب معاملات خود را بسته یا اصلاح کنید. مهم‌ترین نکته در این مرحله، درک کامل از قوانین و مقررات مربوط به معاملات فیوچرز، مدیریت ریسک و استفاده مؤثر از اهرم (لوریج) است تا به طور هوشمندانه در بازار حضور پیدا کنید.

نحوه باز کردن معامله فیوچرز

باز کردن معامله لانگ در فیوچرز

برای باز کردن یک معامله لانگ (Long) در بازار فیوچر، ابتدا شما باید تصمیم بگیرید کدام دارایی یا کالا را خریداری کنید. سپس، نوع معامله فیوچرز لانگ را انتخاب کنید، که در واقع به معنای پیش‌بینی افزایش قیمت دارایی در آینده است. برخی از انواع معاملات فیوچرز لانگ شامل معاملات استاندارد، با تحویل فیزیکی، و دائمی هستند.

پس از انتخاب نوع معامله و دارایی، مقدار سرمایه خود را مشخص کرده و سپس قیمت و مهلت معامله را تعیین کنید. پس از انجام این مراحل، می‌توانید معامله لانگ خود را باز کنید. درصورتی‌که قیمت دارایی موردنظر شما افزایش یابد، شما سود خواهید کرد

باز کردن معامله شورت در فیوچرز

برای باز کردن یک معامله شورت  نیز، ابتدا باید تصمیم بگیرید کدام دارایی یا کالا را به فروش برسانید. در معاملات شورت، شما پیش‌بینی می‌کنید که قیمت دارایی در آینده کاهش خواهد یافت. پس از انتخاب دارایی، نوع معامله فیوچرز شورت را انتخاب کرده و سپس مقدار سرمایه و پارامترهای معامله را تعیین نمایید. در این مرحله، معامله شورت را باز کنید و در صورت کاهش قیمت دارایی، سود خواهید کرد. مدیریت ریسک و استفاده از اهرم (لوریج) نیز در معاملات شورت مهم است تا به طور هوشمندانه با بازدهی مطلوب عمل کنید. اگر با ساز و کار معاملات شورت سل در بازار های مالی آشنایی ندارید، پیشنهاد می کنیم مقاله شورت سل چیست؟ را حتما مطالعه کنید.

بهترین صرافی برای ترید معاملات فیوچرز

همان‌طور که اشاره کردیم، معاملات آتی، معاملات مارجین و اسپات، انواع مختلفی از معاملات در دنیای کریپتوکارنسی هستند که هرکدام ویژگی‌ها و مزایای خود را دارند. توسعه استراتژی معاملاتی شما باید باتوجه‌به عواملی مانند ریسک‌پذیری، مقدار دارایی، شرایط بازار و امکانات شخصی شما صورت گیرد. مهم‌ترین ابزارهای معاملاتی در این حوزه شامل معاملات فیوچرز، مارجین و اسپات هستند و صرافی‌های مختلف این امکانات را ارائه می‌دهند. همان‌طور که می‌دانید،  بر اساس محدودیت‌های تحریم‌های ایران، انتخاب صرافی‌های فیوچرز برای ایرانیان چالش‌های خاصی را به همراه دارد، اما این محدودیت‌ها نباید از کسب سود و فعالیت حرفه‌ای در بازار رمزارزها جلوگیری کند. برای این منظور، شما می‌توانید از صرافی‌هایی که نیاز به احراز هویت ندارند نظیر صرافی لورج، صرافی بای بیت، صرافی منگو مارکتز، صرافی Kwenta و غیره استفاده کنید. برای انتخاب بهترین صرافی مناسب ترید شما می توانید با مراجعه به مقاله صرافی خارجی بدون احراز هویت مناسب ایرانیان اطلاعات کامل تر و جامع تری در این باره کسب کنید

احراز هویت برای معامله در فیوچرز

احراز هویت در قرارداد آتی به فرایند تأیید هویت کاربر توسط صرافی مرتبط با معاملات فیوچرز اطلاق می‌شود. این فرایند به‌منظور تأیید هویت و شناسایی دقیق‌تر شخص یا شرکت معامله‌گر استفاده می‌شود. صرافی‌های بسیاری برای اجرای معاملات فیوچرز از کاربران خود درخواست می‌کنند که اطلاعات شخصی، اسناد هویتی و آدرس محل اقامت را ارائه دهند. احراز هویت در معاملات فیوچرز اهمیت بالایی دارد و به‌عنوان یک وسیله امنیتی برای مقابله با عملیات متقلبانه، کلاهبرداری و پول‌شویی در بازارهای مالی به کار می‌رود.

جمع‌بندی

در این مقاله سعی بر آن شد تا بررسی کاملی از معاملات فیوچرز داشته باشیم. همان‌طور که مطالعه کردید، معامله فیوچرز یک نوع معامله مالی است که در آن، دو طرف برای خریدوفروش یک دارایی در آینده تعهد می‌کنند، اما تحویل و پرداخت قیمت اصلی و سود احتمالی در آینده صورت می‌پذیرد. این نوع معامله بر اساس قراردادهای استاندارد صورت می‌گیرد و اهمیت بالایی در مباحث مالی و سرمایه‌گذاری دارد. معاملات فیوچرز به افراد و شرکت‌ها امکان می‌دهند که با استفاده از اهرم مالی، سرمایه بیشتری را در معاملات خود به کار گیرند و از تغییرات قیمت‌های آینده به‌منظور کسب سود یا مدیریت ریسک بهره‌مند شوند.

جعفر اطمینان
0 0 رای ها
امتیازدهی به مقاله
اشتراک در
اطلاع از
guest

2 نظرات
قدیمی‌ترین
تازه‌ترین بیشترین رأی
بازخورد (Feedback) های اینلاین
مشاهده همه دیدگاه ها
sheida
sheida
3 ماه قبل

ممنون از مقاله خوب و مفیدتون. من یک معامله شورت فیوچرز با ضریب 15 باز کردم آیا امکانش هست که ضریب معامله رو الان کمتر کنم؟

امیر رضوانی
مدیر
3 ماه قبل
پاسخ به  sheida

وقت بخیر. امکان تغییر اهرم در هنگامی که معامله شما باز هست وجود نداره. باید معالمه خودتون رو ببندین بعد برای معاملات جدید اهرم را تغییر دهید.